案例展示
创造多项全国首单，引领境外债发行创新
创新案例
全国首单区县平台纯信用点心债
为区县级城投企业开辟了低成本跨境融资新渠道
发行人
纳兴集团
发行日期
2023-10-25
发行规模
4.97亿人民币
期限
3年
票面利率
7.90%
评级
AA
万峰证券作为联席全球协调人，成功助力纳兴集团于2023年10月25日发行全国首笔区县平台纯信用离岸人民币债券（点心债）。此次发行规模达4.97亿人民币，期限3年，票面利率7.90%，发行价格100，由欧清所（Euroclear）完成清算，境内评级为AA。
案例亮点
首单突破：全国首个区县级平台无担保、纯信用结构的离岸人民币债券，填补市场空白。
高效发行：从启动到定价仅用60天，获国际投资者超额认购。
成本优化：较同类境内债券融资成本降低约1.2个百分点。
全国首单乡村振兴日元债
开创中西部城投跨境融资新模式
发行人
四川简州空港农投
发行日期
2024-02-07
发行规模
45亿日元（约合2.19亿人民币）
期限
3年
票面利率
3.3%
评级
BBB-（中诚信亚太）
万峰证券作为核心协调人，助力四川简州空港农投于2024年2月7日成功发行全国首笔'信用增进机构增信+乡村振兴主题'境外日元债。发行规模45亿日元（约合2.19亿人民币），票面利率3.3%，创同评级城投境外债新低。由天府信用增进提供跨境增信，评级提升至BBB-（中诚信亚太）。
案例亮点
双首单突破：全国首笔'信用增进机构增信+乡村振兴主题'境外日元债。
低成本融资：票面利率3.3%，创同评级城投境外债新低。
增信创新：由天府信用增进提供跨境增信，评级提升至BBB-。
吸引日本及亚太地区15家机构投资者。
全国首单地级市长期限点心债
突破地级市融资期限瓶颈，验证长期限债券市场接受度
发行人
内江投控
发行日期
2023-06-27
发行规模
2.97亿人民币
期限
5年
票面利率
7.8%
评级
AA（中诚信）
万峰证券作为联席全球协调人，于2023年6月27日助力内江投控完成全国首创地级市平台首单5年期离岸人民币债券。规模2.97亿人民币，期限5年（创同评级城投债最长发行记录），票面利率7.8%，较市场预期低15BP，100%平价发行，由欧清所完成清算。
案例亮点
全国首创：地级市平台首单5年期离岸人民币债券。
期限突破：创同评级城投债最长发行记录。
定价优势：票面利率7.8%，较市场预期低15BP。
吸引保险资金等长期投资者占比达40%。